„Pasakiau, kad jo vietoje nieku gyvu nepriimčiau tokio pasiūlymo“, – prisimena L. Briehl, Bremertone, Vašingtone įsikūrusi kreditų patarėja iš „American Financial Solutions“ – pelno nesiekiančios organizacijos, padedančios nelaimės ištiktiems skolininkams vėl pastatyti savo finansus ant kojų.
Asmeninės paskolos internetu buvo lengvai prieinamos ilgus metus: jos leido milijonams amerikiečių pigiai pasiskolinti pinigų, kad apmokėtų susikaupusias kredito kortelių skolas. Praėjusiais metais tokios kompanijos, įskaitant „LendingClub Corp.“, sugriežtino taisykles paskatintos investuotojų pasipiktinimo, kilusio daugelį metų iš eilės patiriant nenumatytus nuostolius.
Patogius kreditus išstumia atsargumas: finansinių technologijų naujokai dabar ieško namų ūkių, turinčių didesnes pajamas, didesnius nei vidutinius kredito reitingus ir mažesnius įsiskolinimus, lyginant su gaunamu darbo užmokesčiu.
„Kaip ir mūsų kolegos, mes vis atidžiau peržiūrime savo skiriamas paskolas, – praėjusį mėnesį investuotojams aiškino San Franciske įsikūrusio „LendingClub“ generalinis direktorius Scottas Sanbornas. – Visame sektoriuje matote daugybę žmonių, įskaitant „LendingClub“, kurie apdairiai atsitraukia ir truputį sugriežtina siūlomų kreditų sąlygas.“
Praėjusį ketvirtį JAV vidutinė asmeninė paskola atiteko gavėjui, kurio kredito reitingas buvo 717 – aukščiausias kada nors užfiksuotas, remiantis išankstiniais kredito duomenų teikėjo „PeerIQ“ skaičiais. Tipinis paskolos gavėjas disponavo daugiau nei 100 000 dolerių metinėmis pajamomis (taip pat rekordinėmis).
Finansinių technologijų kompanijos dabar taip susikoncentravo į gavėjus su nepriekaištinga kredito istorija, jog tik maždaug ketvirtadalis naujų paskolų šiais metais atiteko namų ūkiams, kurių kredito balai yra žemesni: panašu, kad šios kompanijos tampa konservatyvesnės net už kredito unijas, praneša „TransUnion“.
Nė viena kompanija nedemonstruoja šios tendencijos geriau nei „LendingClub“ – didžiausia „fintech“ skolintoja.
2006 m. įkurta bendrovė savo veiklą pradėjo kaip internetinė platforma, suvedanti žmones, kuriems reikalinga paskola, su individualiais mažmeniniais investuotojais, pasirengusiais ją suteikti. Neturėdami išlaikyti poskyrių ir mokėti algas tūkstančiams konsultantų, „fintech“ skolintojai galėjo pasiūlyti pigesnes paskolas tuo metu, kai didžiausi JAV bankai dar tik pradėjo atsitiesti po finansų krizės. Paskolų augimas prasidėjo po Didžiosios recesijos, kai palūkanų normos svyravo ties rekordiškai žemomis ribomis, o bankai atidžiai rinkosi paskolų gavėjus.
Atviras laukas
„Bankai paliko žaidimo lauką atvirą“, – teigia „Marketplace Lance Association“ vykdomasis direktorius Natas Hoopesas.
Tokios kompanijos kaip „LendingClub“ vertindamos riziką laikė save pranašesnėmis už bankus, tvirtindamos, kad pasitelkia visų rūšių informaciją, leidžiančią gavėjams pasiūlyti kuo mažesnes palūkanas. Vienas internetinis investuotojas, „Theorem Partners LLC“, teigia, kad autobusų vairuotojai nevykdo įsipareigojimų 25 proc. rečiau nei administracijos darbuotojai (didesnis darbo saugumas), o vestuvių paskolos yra grąžinamos su 10 proc. didesne tikimybe nei paskolos verslui (santuoka reiškia finansinį stabilumą).
Bankai mieliausiai skolina žmonėms, įvertintiems aukščiausiais kredito balais. Tai suteikė galimybę naujiems rinkos dalyviams užsidirbti pinigų iš namų ūkių, turinčių kiek mažesnį kredito reitingą, teigia Johnas Wirthas, „TransUnion“ finansinių technologijų strategijų viceprezidentas. Šie skolininkai „buvo geidžiamiausias rinkos kąsnelis“, – pažymi jis. Remiantis Filadelfijos federalinio rezervo banko atliktais tyrimais, „LendingClub“ skolininkai neretai būdavo įsikūrę vietovėse, kurių tradiciniai bankai neaptarnaudavo.
Iki 2018 m. daugiau nei 60 proc. asmeninių internetinių paskolų tekdavo gavėjams, kurių kredito balai buvo aukšti, rodo „TransUnion“ duomenys. Remiantis Iždo departamento duomenimis, maždaug 53 proc. „LendingClub“ skolininkų nuo 2008 iki 2015 m. viduje pagal A-G skalę buvo vertinami kaip C, D arba E kategorijos. A kategorijos paskolų gavėjams būdavo siūloma vos 5,99 proc. palūkanų norma, tuo tarpu E už paskolą tekdavo pakloti net 28,26 proc.
Blogai dirbantys kreditoriai
Investuotojams parduotų paskolų nuostolių procentas buvo daug didesnis nei prognozuota „beveik visame sektoriuje“, pažymi Johnas Bella, prižiūrintis JAV turtu užtikrintų vertybinių popierių apmokėjimą „Fitch Ratings“. „Net santykinai palankioje ekonominėje aplinkoje šie kreditoriai neatitinka savo pačių nustatytų modelių ir lūkesčių.“
32-ejų metų technologijų sektoriaus darbuotojas Jacksonas Walkeris iš San Francisko pasakoja, kad pradėjo finansuoti „LendingClub“ paskolas 2014 m., susigundęs pažadais, jog metinė grąža sieks net 20 proc. J. Walkeris dažniausiai finansuodavo mažesnio reitingo paskolas, tikėdamasis, kad jos atneš didžiausią pelną. Galiausiai jis baigė su 4 proc. metine grąža, atsiėmė pinigus ir prisiekė daugiau niekada nedaryti verslo su „LendingClub“.
„Pasirodo, bankai – visai geri skolintojai“, – pastebi J. Walkeris.
„Man teko dalyvauti šimtuose susitikimų, kuriuose investuotojai rėkė ant įmonių vadovų, reikalaudami sumažinti riziką“, – teigia Johnas Hechtas, „Jefferies“ analitikas, sekantis vartojimo paskolų teikėjus. Finansinių technologijų bendrovės, kurių akcijomis prekiaujama viešai, kaip kad „LendingClub“, „pažiūrėjus į jų akcijų kainą, neturėjo kitos išeities, kaip tik sugriežtinti sąlygas“.
„Fintech“ kompanijos padidino paskolų kainas klientams, kurių kredito reitingas neblizga, o kai kurių visiškai atsisakė. Vasario mėnesį generalinis direktorius S. Sanbornas pranešė, kad „LendingClub“ sumažino patvirtintas paskolas 17 proc. ir padidino skolinimosi išlaidas beveik 1 procentiniu punktu.
„Mes atidžiai renkamės, su kuo turėti reikalų“, – prieš keletą mėnesių pramonės konferencijoje pareiškė jis investuotojams.
Nuo to laiko kompanija ėmė taikyti dar griežtesnius apribojimus. Ji nustojo skolinti žmonėms, kurie būtų gavę tris žemiausius jos vidinius reitingus, o didesnę paskolų dalį pradėjo skirti aukščiausio lygio gavėjams, rodo kompanijos duomenys. „LendingClub“ atstovas spaudai Anuj Nayaras teigia, kad perėjimas prie mažiau rizikingų skolininkų atspindi investuotojų reikalavimus.
„LendingClub“ tokia ne vienintelė: „Competitor Prosper Marketplace Inc.“ šį mėnesį investuotojams pranešė, kad jos paskolų gavėjai 2019 m. turėjo aukščiausius kredito reitingus ir pajamas bei mažiausią skolos ir pajamų santykį per mažiausiai šešerius kompanijos veiklos metus.
„Smarkiai sugriežtinome sąlygas“, – teigia Ashishas Gupta, „Prosper“ vyriausiasis kreditų vadovas. Amerikiečių kredito kortelių delspinigių augimas – skolintojas šį matą naudoja tam, kad įvertintų, ar namų ūkiai galės apmokėti sąskaitas – yra viena iš priežasčių, kodėl „Prosper“ paskolų patvirtinimo procentas „dramatiškai“ nukrito, teigia jis.
Silpnesniems klientams „fintech“ kompanijų sąlygų sugriežtinimas atspindi tai, ką jie patyrė pastaruosius kelerius metus skolindamiesi iš kitur, pažymi Finansinio stabilumo priežiūros taryba, kurią sudaro JAV bankininkystės ir rinkos reguliuotojai. Grupė šio mėnesio ataskaitoje pranešė, kad bendras paskolų balansas gavėjams su prastesniais kredito rodikliais išlieka gerokai mažesnis nei prieš krizę. Iš dalies tai lėmė „kažkiek sugriežtintos“ paskolos gavimo galimybės didesnės rizikos skolininkams.
L. Briehl sako, kad tą patį pastebi ir savo gimtajame Sietlo priemiestyje. Dar neseniai silpnesni skolininkai galėjo gauti paskolas palankiomis sąlygomis. Tačiau dabar, pasak jos, jie retai gauna geresnes palūkanų normas nei tas, kurias jau moka už savo turimas kredito korteles.